k1体育2021全球碳纤维复合材料市场报告（一）2021的中国碳纤维产业，可以用“灿烂”一词来表述：市场需求旺盛，持续超高速增长，碳纤维企业销售人员俨然成为“最佳职业”，大笔一挥，下游企业感激涕零，与几年前背着小包到处求订单的情形对比，简直是“改天换地，天上人间”；各家碳纤维企业生意红火、利润节节攀升，企业要么已经获批上市、要么走在上市的路上；资本市场中也出现众多“关心”行业发展人士，“摇旗呐喊、把脉问诊”的文章充斥各类媒体或坊间；多家碳纤维企业积极扩产、大干快上；数家产业链企业，正在或即将奋不顾身投入其中；还有几家八竿子打不着的单位宣布巨资进入….好一派“春暖花开、阳光灿烂的日子”！

　　中国碳纤维学术及工业发展史，无论是1960年代由李仍元、张名大教授开启的60年学术技术研究历史，还是从2000年左右开启的20年的工业化进程，对于行内人士，最为熟悉的感觉，莫过于“寂寞”二字，如同中复神鹰去年微信朋友圈的“央视十七秒，奋斗十七年”的感慨，我们就是习惯于黑暗中苦苦攻坚的“寂寞”人群！只是最近三年多光景，以风电为代表的市场需求突飞猛进，而相应的有效供给又相对不足，加上日本的禁售，导致较为严重的供需失衡，碳纤维价格大幅上涨且一丝难求。行业进入了“灿烂”状态，这种幸福的眩晕感觉，让我们部分从业者亢奋，也让行业外一些企业激动，纷纷大手笔扩产或投资。

　　行内人士可能还记得，笔者与申屠年先生在2012年发表过《对中国碳纤维及其复合材料产业链现状的反思》一文，抨击当时产业“超过40家投入碳纤维、简单技术重复建设、狂飙猛进”的混乱局面。之后的十年，通过市场的“优胜劣汰”与行业的自省，行业解决了“从无到有”的问题，大步跨入“从有到优、稳质增效” 有序向善的良性发展轨道；我们也从一个“行业批评者”转为了“行业鼓劲者”。

　　2021年的行业数据整理与分析中，我们没有了前两年的信心，忧患再次进入我们的大脑而挥之不去。《百年孤独》书中的一句话“生命中曾经有过的所有灿烂，终究都需要用寂寞来偿还”总是进入我的脑海，从感情上，我并不希望我们的行业再次进入痛苦的“寂寞期”， 甚至希望我的一些预判成为笑话。我们都希望行业有序发展，生态圈健康成长。我们不是行业的旁观者，更不是算命人，而是行业的建设者。我们有责任对现实做理性思考，并分享给大家。

　　所有的忧虑中感觉最沉重的是：2021及2022年全国的产能扩建速度过快，远超需求的增长；扩建的产品，并不具备国际竞争优势，不是有效供给产品；市场已经出现利用资源限制下游发展的苗头；不少新建与扩建项目，从构建国际竞争优势看，技术进步幅度并不大，这些产能在国际上释放空间有限，很可能会形成残酷的价格战……如果行业不重视这些问题，依然我行我素，我们这三年多的“灿烂”很可能会从今年开始，用数年的“寂寞”去偿还，而这个寂寞期中与之前的对比，还会掺杂着血腥的同行及产业链之间的厮杀！

　　感谢碳纤维全行业的参与企业的高度关注与支持，大家对我们的数据与结论均作出了非凡的贡献；感谢中国化纤协会各位领导的支持；感谢中国复合材料集团前董事长张定金先生、中石化上海石化副总经理宇先生、中国化纤陈宇航先生等一批业界同仁无私分享行业信息与思想。

　　对比2020年的106,900吨，2021年的全球需求数据为118,000吨，同比增长10.4%，这个数据的获得，我们有三个参考，一是多年来k1体育，国际需求的规律，大致是在10%的正常增长；第二个参考是了解各应用行业的发展情况，比如商用航空的低迷，波音与空客在2021年的交付量（尤其是复合材料飞机）依然未回暖，体育企业生意火爆。

　　除了这两个多年使用的参考，今年，我们新增了一种方法，就是根据中国应用市场来判断。首先，我们对中国市场需求的数据是精准的（不仅仅是可信），其次，中国市场已经在全球占据举足轻重的地位（占据全球52.9%的份额）。再者，我们对中国应用市场在全球的地位，也有较清晰的认识，通过这个办法，我们估算出各个应用的数量，然后汇总成为全球年度需求量。比如，体育、光伏用碳碳复材，是中国的独特优势，通过，基本能看到全球80-95%的市场情况，又比如，压力容器依然还是欧美厂家为主体，尽管中国这些年压力容器发展喜人，在国际份额也只是最多三成的比例。

　　龙头依然是风电市场，然而，对比2020年仅仅增长了7.8%，增长率从前些年超过20%的增长大幅度回落。这个原因将在后面风电分市场详细阐述。

　　体育市场对比2020年有强劲的增长，增幅高达20%，回到了全球第二大市场地位。疫情之下，人们的旅行与旅游悬崖式下降，这些时间与金钱很多支付给了体育运动。

　　2021年，汽车行业对比2020年有较大幅度的下滑：对比2020年有高达24%的降低：其主要依据是：全球唯一两款大面积采用碳纤维的宝马I8与I3，分别在2020年底与2021年中停产。我们预测这个影响量为3500-4000吨；而其他的碳纤维在汽车中应用，保持着平稳增长。

　　全球碳纤维的销售金额为34亿美元，主要原因是我们根据市场情况，将碳纤维的价格总体调高了20%。

　　2021年大丝束产品份额与小丝束相当，均为大约43%。2021年民用航空市场依然疲软，而风电市场依然增长（这其中包含了部分24K合股丝和部分25K）。总体上，对于碳纤维工业应用，成本是永恒追求，从目前人类的技术水平，大丝束(巨丝束) 是主要的降低成本的思路，所以，它不仅会通过低成本扩大工业方面的应用，也会不断吞噬成本较敏感的小丝束传统市场。

　　2021年，尽管我们依然采用了“运行产能”的概念，其中也挤出了不少水分，但依然存在“产能核算”的问题。这些问题主要存在于兼顾生产1K-6K的单位中，他们会把产线K来核算。

　　通过对大部分厂家的了解，“产销率”在2021年的中国是不成问题的。绝大部分厂家的产线，是按照设计产能（含改造）90%以上生产。

　　2021年，全世界主要增加的产能是：吉林化纤集团增长近16,000吨(含收购江城的产能)；常州新创碳谷新入行，新建产能6,000吨；卓尔泰克在墨西哥增加的3,000吨；中复神鹰增加的8,000吨（老厂有产能调整），宝旌增加2,000吨; 东邦增加了1,900吨。

　　2019年，我们分析了不同国家对碳纤维制造的吸引力，主要取决于该国的综合投资环境及产业生态链的吸引力。2020年,我们分析了各大碳纤维巨头主要国家及地区的布局情况。

　　2021年，中国地区首次超过美国，成为全球最大产能国。尽管我国运行产能数据还是有水分的，但根据去年中国实际销售量29,250吨，以及几家企业在2021年底才形成的近20,000吨产能，中国产能排名世界第一是不争的客观事实。而且，从各家碳纤维企业公布的扩产情况看，中国将在产能上较长期成为第一。

　　同时，我们也必须清晰地认识到：我们已经建设的产能，与世界发达国家还存在相当大的差距。最直观的数据是：2021年，我们还有超过国产数量的进口量33,129吨，同时，国产碳纤维出口寥寥无几。这就说明：无论在性能、质量水平及成本水平上，进口碳纤维依然有强大的优势。所以，下一步，中国碳纤维产业面临的艰巨任务是：形成国际竞争优势的运行产能！

　　2021年中国碳纤维的总需求为62,379吨，对比2020年的48,851吨，同比增长了27.7%，其中，进口量为33,129吨（占总需求的53.1%，比2020增长了9.2%），国产纤维供应量为29,250吨（占总需求的46.9%，比2020年增长了58.1%）。2021年的中国市场的总体情况是：供不应求，无论是进口还是国产纤维。

　　上图主要是“应用能力”的对比，风电扣除了大量的来料加工，只是统计国内风电厂家的用量；碳碳复材（包含耐火保温毡）已经迅速跃升为我国第三大应用市场；风电叶片、航空航天、压力容器、混配模成型等应用市场，我国还有广阔的开拓与发展空间。

　　国产碳纤维2021保持着进步，市场份额从2019年的31.7%，2020年的38%，继续攀升到46.9%，这充分表现了国产碳纤维的巨大进步。

　　2021年，日本、中国地区、美国、墨西哥等对华出口均有不同程度降低，韩国有成倍增长、德国有巨大增长、匈牙利保持平稳小增长。我们认为：这主要是全球碳纤维紧缺而导致的对华供应减少。韩国的较大增长也有晓星公司的重大贡献；而德国的巨大增长，应该是西格里调整产品应用市场的结果。

　　从进口国别来看：日本及韩国主要是小丝束产品，美国、墨西哥、匈牙利、德国主要是大丝束产品，而中国地区则是大小丝束兼顾。

　　2021年，由于整个碳纤维市场的紧缺，价格行情在2020年基础上持续走高。进口碳纤维及其制品，数量同比仅仅增加了9.15%，而金额同比增加了26.02%，国产碳纤维“毫不示弱”，价格增加幅度不输进口产品，

　　大丝束市场k1体育，也同样面临紧缺。价格稍微提升，在13.5-14.5美元/公斤的水平上。这个价位是大批量的采购价格，对于小批量的用户，这些厂家经常报出17-18美元/公斤价格。

　　2021年，我们依然不能采用“实际产能”，主要原因是一些小丝束企业的生产线，尤其是服务于航空航天应用市场的企业，他们的生产线K切换生产。所以，厂家通常根据12K报产能，而实际生产中，3K、6K可能是最大品种。假如按实际3-6K核算产能，我们预计整个中国的运行产能数据要扣除8,000-10,000吨。

　　2021的产能数据巨大，但市场依然紧张，这其中的主要原因：吉林化纤、中复神鹰、新创碳谷的产能建设完成是在下半年或年底，正常生产时间不足。这些产能在2022年就可以充分释放了。

　　上述绝大部分企业的原丝统计，只是用碳丝产能乘以2.5的估算数据，这个主要是说明：这些厂家具备全部或部分原丝供应能力，并非该企业的真实原丝产能。由于是自产自销，目前还无准确统计的意义。所有厂家中，吉林化纤的60,000吨产能是准确数据，除了自供，还向海内外市场销售原丝。

　　关于达产率，这曾经是中国碳纤维行业的痛，通过这几年的技术发展，绝大多数企业已经解决了这个问题，达产率已经趋近国际水平。当然，一条满负荷生产的产品性能与质量的稳定性，还有较大的提升空间。

　　2021年，如同前言说定义，中国碳纤维产业发展可以用“灿烂”一词来表达。所以，带来一系列的企业扩产：

　　吉林化纤集团：在十四五期间完成：20万吨原丝，6万吨碳纤维及1万吨复合材料的宏伟计划规划了庞大的扩产计划：组建了国兴碳纤维及凯美克，在2021年完成了1.6万吨碳纤维的扩产，2022年预计2.7万吨新增碳纤维产能；

　　宝武旗下的宝旌碳纤维在2021年扩建了一条2,500吨碳化线年初宣布并开工了宝万原丝建设计划。旗下另一服务于航空航天的太钢钢科，在2021年内完成了1,800吨碳纤维产能建设。

　　2021年，新创碳谷建设1.8万吨大丝束项目，完成了其中的6,000吨产能建设，2022年正在加紧安装调试另外1.2万吨的产能，预计今年内投入生产。

　　除了碳纤维行业的厂家，行业外也有一些新进入者，有些是“只打雷不下雨”，其中，如下企业是在建设的过程中：

　　2021年3月，新疆隆炬新材料有限公司计划投资60亿元，建设年产5万吨碳纤维碳化项目，形成生产经营原丝、碳纤维及复合材料制品的新材料基地。

　　2021年3月，国泰大成新材料科技产业园宣布总体规划为年产25,000吨原丝、10,000吨碳纤维、碳纤维织物及复合材料的研发和生产园。

　　除了上述新进入并有所行动的投资，还有起码十家以上的企业，兴致勃勃要进入行业，这其中主要是饱受这两年碳纤维供应紧张之苦的下游用户或户，也有占据一定产业链资源的企业，当然还有八竿子打不着，只管燃烧的发烧友！

　　去年的报告中，我们已经在呼吁“可靠技术来源、冷静投资、有序发展”，今年，我们要大声疾呼：如果我们继续如此“轰轰烈烈”干下去，行业很快（或本年内）会进入价格血拼，非航空航天应用企业可能再次陷入全行业亏损的可怕境地！我们先来看看供需失衡的数据：（注：A-乐观增长率，B-悲观增长率，A+B-适中增长率。）

　　中国市场（62,379吨）已经是全球（118,000吨）最大市场，占比高达52.9%；中国产能已经是全球最大国，占比30%；数据上看还有扩产机会，只要是有效供给，我们这两年的扩产哪些是“无效供给”，哪些是“有效供给”？

　　2021中国加工贸易约19,000吨，加上指定采用进口纤维的，我们保守估计22,000吨，所以，当前国内可接受国产纤维的市场，大约是40,379吨。2022年，由于风电需求的放缓或下降（国内外），即使我们用最乐观的20%增长来预测，需求也只是48,455吨。2021年我们的产能是63,400吨，去除折算产能10,000吨，还有53,400吨扎实产能，如果加上今年确定要增加的产能4.5-5万吨的三分之一，我们的线吨的市场。严重供过于求！而总体上，我国现有碳纤维，基本还不具备国际竞争优势，加工贸易的替代不了，还很难批量出海，国际巨头至多会损失一点利润，而我们就会陷入惨烈的“窝里斗”！

　　中国当前领先的碳纤维企业：是中石化（上海石化）、中国建材（中复神鹰）k1体育、中国宝武（宝旌碳纤维及太钢钢科）、中化集团（蓝星）、陕煤（国企，恒神）、吉林化纤（国企），民企只有光威复材、中简科技及新创碳谷。其中央企国企的运行产能占比高达80%，民企的占比仅仅为20%，如果按照实际产能及2020年的扩展看，央企国企占比会高达90%以上。如此的阵容，如开打价格战，谁的块头大？拳头强？“谁的眼泪会飞”？摩拳擦掌、正准备冲入拳击台的各位投资者，您能干倒哪位选手呢？是否需要静静？

　　中国在发展现代工业文明的过程中，无数行业（包括高科技），总会陷入几次“价格血拼”与“全行业无赢家”、甚至“全产业链无赢家”的无序境地。对于性能与质量依然有巨大进步空间的碳纤维，我们居然摆脱不了如此的“厄运”，让行业人士格外扼腕叹息。国家加强监管，提升准入门槛？国资体系通过行政协调？成立行业组织，自我管理与控制？企业自我提升、加强自律？似乎找不到阻止价格战发生的有效手段。